Een gedecentraliseerd liquiditeitsprotocol genaamd THORChain stelt gebruikers in staat om activa te verhandelen zonder autorisatie te verkrijgen. Door als kluisbeheerder te fungeren, vergemakkelijkt het de handel in inheemse laag-1 activa zoals Bitcoin. Tendermint en Cosmos-SDK worden door THORChain gebruikt om het netwerk te beschermen. Voor zijn leiderloze primaire kluis maakt het ook gebruik van threshold signature schemes (TSS).
Contents
Inleiding
Een groep die deelnam aan de Binance Dexathon van 2018 kwam met het idee voor THORChain (gedecentraliseerde coderingswedstrijd voor uitwisselingen). In de DeFi-ruimte vermindert THORChain de behoefte aan gecentraliseerde beurzen en derde partijen door cross-chain liquiditeit te faciliteren. Cross-chain swaps en het genereren van inkomsten op digitale activa zoals Bitcoin en Ethereum worden erdoor mogelijk gemaakt.
Hoe werkt THORChain?
Een laag-1 netwerk genaamd THORChain is gebouwd met behulp van Tendermint en de Cosmos SDK. Als een cross-chain, permissionless Decentralized Exchange, opereert THORChain (DEX). Bovendien beveiligt het zijn asset vault zonder leider door gebruik te maken van threshold signature schemes (TSS). Er is een tweederde meerderheidsconsensus nodig om geld in of uit de hoofdkluis van TSS te krijgen, die wordt geleverd via het gelaagde consensusmechanisme van Byzantine Fault Tolerance (BFT) dat Tendermint en TSS bieden.
Het THORChain-ecosysteem kent vier hoofdsoorten gebruikers:
swappers die activa verhandelen met behulp van liquiditeitspools.
Liquiditeitsverschaffers die de liquiditeit van de pools stimuleren en daarvoor een vergoeding ontvangen.
Node operators die gecompenseerd worden om het systeem te beveiligen en obligaties aan te bieden.
Handelaren die pools in de gaten houden en herbalanceren met als doel winst te maken.
Andere cross-chain protocollen verpakken activa voordat ze worden uitgewisseld, maar THORChain doet dat niet. In plaats daarvan voert het autonome, transparante asset exchanges uit met gebruikmaking van eigen THORChain-activa.
Liquiditeitspools maken activauitwisselingen mogelijk. Deze pools worden beschermd door een netwerk van node-operators en bestaan uit activa die Liquidity Providers hebben gedoneerd. Om opbrengsten te genereren, die bestaan uit swapvergoedingen en systeembeloningen, deponeren liquiditeitsaanbieders hun activa in THORChain’s liquiditeitspools. De liquiditeit van een pool kan door iedereen worden verhoogd, waardoor THORChain geen toestemming nodig heeft. Het feit dat alleen de aanvankelijke deposant zijn geld uit de pool mag halen, maakt THORChain ook niet-custodiaal. Als de voorgestelde activapools tokens zijn van een door het ecosysteem ondersteunde keten, kunnen liquiditeitsverschaffers deze ook voorstellen.
Een cross-chain schakelnetwerk wordt gecreëerd door onafhankelijke node operators, of THORNodes, die met elkaar communiceren. Zij worden beloond met geld voor elke uitgevoerde swap in ruil voor het beschermen van het netwerk. Een gebruiker moet een obligatie van RUNE aanbieden voordat hij een node operator kan worden. Deze obligaties worden gebruikt als zekerheid om ervoor te zorgen dat node-operators handelen in het beste belang van THORChain. Het dubbele van de gepoolde RUNE is nodig voor het totaal van de bonds.
Swappers dragen hun activa over aan THORChain en ontvangen een ander actief via een asset swap. Bijvoorbeeld, swappers zullen hun BTC inleveren bij THORChain wanneer zij BTC ruilen voor ETH. Er zal een BTC naar RUNE swap plaatsvinden wanneer BTC het netwerk binnenkomt, gevolgd door een RUNE naar ETH swap. De swapper zal dan ETH ontvangen van een THORChain-kluis. Door deze procedure is THORChain in staat om native swaps uit te voeren zonder asset wrapping.
Arbitragehandelaren controleren de marktprijzen op THORChain, die op hun beurt de waarde van activaswaps bepalen. Om te profiteren van prijsverschillen, zoeken deze handelaren naar activa die verkeerd geprijsd zijn op de markten. Met behulp van deze methode kunnen THORChain-marktprijzen op natuurlijke wijze worden beheerd zonder het gebruik van orakels.
Door poolbalansen te vergelijken, kan THORChain dit liquiditeitspoolmodel gebruiken om de waarde van elk activum in elk ander activum te berekenen. In wezen fungeert THORChain als een kluisbeheerder, die stortingen en opnames bijhoudt en de prijs van activa bepaalt op basis van poolverhoudingen. Door gecentraliseerde tussenpersonen te elimineren, bevordert dit gedecentraliseerde liquiditeit.
Wat maakt THORChain anders?
Een DEX die geen wrapping vereist voor asset swaps is THORChain. Bijkomende voordelen van THORChain zijn:
handelaren en swappers
heeft de mogelijkheid om native laag-1 activa uit te wisselen tussen andere blockchains.
THORChain zal de swap uitvoeren, ongeacht wie de transactie verstuurt; registratie is niet nodig.
hoeven hun activa niet in te kapselen omdat THORChain swaps uitvoert met gebruikmaking van zijn kluizen van native activa.
zonder afhankelijk te zijn van gecentraliseerde orakels of derde partijen, toegang hebben tot transparante, eerlijke prijzen.
Contant geld te verkrijgen wanneer u het nodig heeft.
Aanbieders van liquiditeit
Verdien rente op ongebruikte activa zoals native Bitcoin, Ethereum, Binance, en LUNA.
Nadat u 100 dagen in de pool hebt gezwommen, kunt u profiteren van IL-bescherming tot 100%.
Lock-in periodes zijn niet van toepassing.
Niet nodig om te registreren.
Vermijd zaken doen met externe partijen.
Exploitanten van nodes profiteren van netwerkbeveiliging.
aangemoedigd om hun anonimiteit te behouden om decentralisatie te stimuleren.
Niet nodig om te registreren.
Beschrijf RUNE
De eigen munt van THORChain heet RUNE. Het dient als een basispaar binnen het netwerk waardoor gebruikers RUNE kunnen ruilen voor elk ander ondersteund activum. Er zijn vier belangrijke gebruiksscenario’s voor: vereffening, beveiliging, governance en stimulansen. Het heeft een voorraad van 500 miljoen.
Als vereffeningsactiva is RUNE
De afwikkelingsactiva van alle liquiditeitspools zijn RUNE, dat onderlinge swaps mogelijk maakt. Elke pool moet een verhouding RUNE:ASSET van 1:1 hebben. Bijvoorbeeld, een pool die 100.000 dollar in BTC bezit, moet ook 100.000 dollar in RUNE bezitten.
RUNE voor veiligheid
Nodebeheerders moeten twee keer zoveel RUNE binden als ze hebben bijgedragen aan een pool om de veiligheid te garanderen. Om te garanderen dat de nodebeheerders in het beste belang van het netwerk handelen, worden de RUNE-obligaties als onderpand gehouden.
RUNE voor leiderschap
Eigenaars van RUNE-tokens kunnen kiezen aan welke activa of keten zij prioriteit willen geven. Dit doen zij door hun financiële stem uit te brengen. Bijvoorbeeld, een pool met het hoogste percentage gecommitteerde RUNE zal prioriteit krijgen.
RUNE om beloningen te vinden
Op een vooraf bepaald emissieschema worden blokbeloningen en swap fees betaald aan liquiditeitsaanbieders en node operators in RUNE. Gas vergoedingen kunnen ook worden betaald met behulp van RUNE.
Een Tor, of de laagste eenheid van RUNE, heeft acht decimalen. RUNE streeft naar een deterministische waarde die voorspelbaar is. Volgens het ontwerp moet de marktkapitalisatie van RUNE minstens drie keer zo groot zijn als die van alle niet-RUNE activa samen in de liquiditeitspools van het ecosysteem.
Hoe kan ik RUNE kopen op Binance?
Op cryptocurrency exchanges zoals Binance kunt u RUNE kopen.
1. Klik op [Trade] na het inloggen op uw Binance-account. Om RUNE te kopen, kiest u tussen de conventionele en geavanceerde handelsmodi.
2. Om de handelsparen te bekijken die beschikbaar zijn, typt u “RUNE” in het zoekveld. RUNE/BUSD zal worden gebruikt als een illustratie.
3. Voer de hoeveelheid RUNE in die u wenst te kopen in het vak [Spot]. Voor deze illustratie zullen we een Markt order gebruiken. Uw Spot portefeuille zal gecrediteerd worden met de gekochte RUNE zodra u op [Koop RUNE] klikt om uw order te voltooien.
Afsluitende opmerkingen
THORChain legt de basis voor autonome activa uitwisselingen als een cross-chain DEX in DeFi. Het native swap-model van THORChain kan worden gebruikt in een gedecentraliseerde omgeving en op vele blockchains vanwege de manier waarop RUNE is ontworpen als een afwikkelings-, zekerheids-, governance- en stimuleringsinstrument.
Andere Cryptocurrencies:
