Gedecentraliseerde financiering, of DeFi, is een gebied van cryptocurrency dat veel aandacht trekt. Het gaat om financiële diensten die gebruik maken van slimme contracten, dat zijn geautomatiseerde afdwingbare overeenkomsten die gebruik maken van online blockchain technologie in plaats van tussenpersonen zoals een bank of advocaat.
De totale waarde die in DeFi contracten is opgesloten is tussen september 2017 en het moment van schrijven geëxplodeerd van US€2,1 miljoen tot US€6,9 miljard (£1,6 miljoen tot £5,3 miljard). Sinds begin augustus is het met US€2,9 miljard gestegen.
Maximale omwenteling
DeFi, die grotendeels gebaseerd is op het Ethereum blockchain netwerk, is de volgende stap in de ontwrichtende financiële technologie revolutie die 11 jaar geleden begon met bitcoin. De handel in cryptocurrency op gedecentraliseerde beurzen (dexs) zoals Uniswap is een van de gebieden waar gedecentraliseerde toepassingen (dApps) een hoge vlucht hebben genomen. Er is geen bedrijf of andere instelling die het platform aanbiedt; het is volledig peer-to-peer.
Andere in gebruik zijnde DeFi diensten bieden je nu de mogelijkheid om: Cryptocurrencies lenen en uitlenen tegen rente met platforms als Compound of Aave.
Op Augur kun je inzetten op de uitkomst van gebeurtenissen.
Op Synthetix kun je derivaten van reële activa zoals valuta en edele metalen maken en verhandelen.
Doe mee aan een no-lose loterij op PoolTogether, waarbij iedereen zijn geld terugkrijgt en één gelukkige deelnemer alle rente wint die in een gedeelde pot verdiend is.
Koop stablecoins, dat zijn cryptocurrencies die gebonden zijn aan de waarde van een bepaalde valuta of grondstof. DAI en USDC, bijvoorbeeld, zijn beide gekoppeld aan de Amerikaanse dollar.
Omdat je dApps op elkaar kunt stapelen om je rendement te maximaliseren, wordt DeFi ook wel “Lego-geld” genoemd. Je kunt bijvoorbeeld je smartphone gebruiken om een stablecoin als DAI te kopen en die dan uit te lenen op Compound om rente te verdienen.
Ondanks het feit dat veel van de huidige dApps niche zijn, kunnen toekomstige toepassingen een grote invloed hebben op het dagelijks leven. Zo zul je op een dApp-platform hoogstwaarschijnlijk een stuk land of een huis kunnen kopen met behulp van een hypotheekovereenkomst waarmee je de kosten in de loop van de tijd kunt terugbetalen.
De akten zouden getokaliseerd worden en als onderpand op een blockchain grootboek geplaatst worden, en als je in gebreke blijft met je betalingen zouden de akten automatisch overgaan op de geldschieter. Het is mogelijk dat het hele proces van huizen kopen en verkopen goedkoper wordt omdat er geen advocaten of banken meer nodig zijn.
Wat is het grote probleem van deze rage?
Ten eerste hebben de regelgevers achter de feiten aangelopen, waardoor DeFi in de leegte kon gedijen. Bij traditionele ongedekte leningen, bijvoorbeeld, is het legaal dat geldschieters en leners elkaars identiteit kennen en dat de geldschieter beoordeelt of de lener in staat is de schuld terug te betalen. Bij DeFi zijn dergelijke eisen er niet. In plaats daarvan gaat het om wederzijds vertrouwen en het behoud van privacy.
Dit is zowel welkom als cruciaal, want een van de belangrijkste belemmeringen voor financiële innovatie is de vijandige omgeving die wordt gecreëerd door verouderde regelgeving uit een vervlogen tijdperk. Sommige DeFi projecten zijn hierdoor mislukt, waaronder grote zoals het in New Jersey gevestigde Basis, dat in 2018 US€133 miljoen teruggaf aan investeerders nadat het tot de conclusie was gekomen dat het niet binnen de SEC regels kon werken.
De betrokkenheid van mainstream spelers is een tweede reden voor de DeFi boom. Veel high-street banken beginnen DeFi te aanvaarden en zoeken naar manieren om mee te doen. Zo testen 75 van ’s werelds grootste banken in het kader van het Interbank Information Network, onder leiding van JP Morgan, ANZ, en de Royal Bank of Canada, de blockchain technologie om betalingen te versnellen.
DeFi wordt ook serieus genomen door grote vermogensbeheer fondsen. Grayscale, ’s werelds grootste cryptobeleggingsfonds, is het meest zichtbaar. Het beheerde in de eerste helft van 2020 meer dan US€5,2 miljard aan crypto-activa, waaronder US€4,4 miljard in bitcoin.
COVID-19 heeft nog een derde effect. De pandemie heeft de rente over de hele wereld nog lager geduwd. Sommige jurisdicties, zoals de eurozone, zijn in negatief gebied gekomen, en andere, zoals de Verenigde Staten en het Verenigd Koninkrijk, zouden dit voorbeeld kunnen volgen.
In deze omgeving heeft DeFi het potentieel om spaarders veel hogere rendementen te bieden dan traditionele banken: Compound, bijvoorbeeld, biedt al een tijdje een rente van 6,75 procent op jaarbasis voor wie spaart met de stablecoin Tether. Je verdient niet alleen rente, maar je verdient ook Comp tokens, wat een mooie bonus is. DeFi heeft het potentieel om financiën open te stellen voor de tweederde van de mensen zonder bankrekening die een smartphone bezitten.
Andere Cryptocurrencies:
